Mikor csökkennek újra a kamatok?
A Bank of England legutóbbi, májusi ülésén csökkentette az alapkamatot 4,5%-ról 4,25%-ra, ez már a második kamatcsökkentés 2025-ben. Elemzők azt várják, hogy a Bank Monetáris Politikai Bizottsága további csökkentéseket is bejelenthet az év hátralévő részében. Az alapkamat szoros kapcsolatban áll a jelzáloghitelek, a hitelkártyák és a megtakarítások kamataival, ami több millió ember életére hatással van. Az alapkamat megmutatja, mennyibe kerül pénzt kölcsönözni, illetve milyen jutalmat kapunk a megtakarításainkért. A Bank of England alapkamatát más bankok és építőipari társaságok használják, amikor pénzt kölcsönöznek, és ez befolyásolja, hogy mennyit kérnek el ügyfeleiknek a hitelekért, például a jelzáloghitelekért, valamint azt is, hogy mennyi kamatot kapnak a megtakarításaikra.
A Bank célja, hogy fenntartja az Egyesült Királyság inflációs rátáját 2%-on. Amikor az infláció meghaladja ezt a célt, a Bank dönthet úgy, hogy emeli a kamatokat. Ez a lépés arra ösztönzi az embereket, hogy kevesebbet költsenek, ami csökkenti a keresletet az áruk és szolgáltatások iránt, ezzel pedig mérsékli az áremelkedéseket. Amikor az infláció a célérték körül mozog, a Bank dönthet úgy, hogy tartja a kamatokat, vagy csökkenti azokat, hogy ösztönözze a fogyasztást és a gazdasági növekedést. Az infláció fő mutatója, a fogyasztói árindex (CPI), 2025 márciusában 2,6%-on állt, ami enyhe csökkenést mutat az előző hónaphoz képest. Ez még mindig jelentősen alacsonyabb, mint a 2022 októberében elért 11,1%-os csúcs, de az infláció továbbra is meghaladja a 2%-os célt.
A Bank nemcsak az inflációra figyel, hanem a brit gazdaság általános teljesítményére is. Ezen kívül alaposan nyomon követi a globális gazdaság teljesítményét is, amelyet Donald Trump elnök által bevezetett széleskörű vámok káoszba sodortak. Andrew Bailey, a Bank of England kormányzója korábban elmondta, hogy fokozatos és óvatos megközelítést fog alkalmazni a kamatok csökkentésénél. Azonban a vámok által okozott bizonytalanság azt jelentheti, hogy a brit kamatok a vártnál tovább csökkennek, mivel a Bank igyekszik segíteni a gazdaság fellendítésében. Néhány elemző szerint a kamatok akár 3,5%-ra is csökkenhetnek.
A háztartások körülbelül egyharmadának van jelzáloghitele, ami a brit kormány angliai lakásfelmérése szerint állapítható meg. Kb. 600 000 ingatlantulajdonosnak van olyan jelzáloghitele, amely a Bank of England kamatát követi, így a legutóbbi alapkamat-változás azonnali hatással van havi törlesztőrészleteikre. Átlagosan havi 29 fonttal olcsóbb lesz a törlesztésük. A jelzáloghitelesek többsége azonban rögzített kamatozású szerződésekkel rendelkezik, így a havi törlesztőrészleteik nem változnak azonnal a kamatváltozás miatt, de a jövőbeli ajánlatokat már befolyásolja a változás. Jelenleg a jelzáloghitelek kamatai még mindig sokkal magasabbak, mint az elmúlt évtized nagy részében. 2023 május 8-án a kétéves rögzített kamatozású jelzáloghitel átlagos kamata 5,14%, míg az ötéves ajánlat 5,08% volt. A kétéves követő kamatozású hitel átlagos kamata 5,15%-ra emelkedett. Ez azt jelenti, hogy sok ingatlanvásárlónak és jelzálogot megújítónak jelentős többletkiadásokkal kell szembenéznie ahhoz képest, mintha néhány évvel ezelőtt kölcsönöztek volna. Becslések szerint évente körülbelül 800 000, 3%-os vagy annál alacsonyabb kamatozású rögzített hitel fog lejárni 2027 végéig, ami élesemelkedett kölcsönzési költségeket eredményez.
A Bank of England kamatai a hitelkártyák, banki hitelek és autóhitelek díjaira is hatással vannak. A hitelezők dönthetnek úgy, hogy csökkentik a saját kamatukat, ha a Bank csökkentései olcsóbbá teszik a kölcsönzést, de ez a folyamat általában nagyon lassan zajlik. A banki alapkamat a megtakarítók jövedelmét is befolyásolja; a csökkenő alapkamatok valószínűleg a bankok és építőipari társaságok által kínált megtakarítási hozamok csökkenését vonják maguk után. Jelenleg az átlagos kamat a könnyen hozzáférhető megtakarítási számlák esetében évi 3%. Bármilyen csökkentés különösen érintheti azokat, akik a megtakarításaikból származó kamatra támaszkodnak jövedelmük kiegészítéseként. Az Egyesült Királyság az utóbbi években a G7 országai közül az egyik legmagasabb kamatlábbal rendelkezett, míg a júniusi Európai Központi Bank (ECB) a legmagasabb, 4%-os kamatának csökkentésébe kezdett, amely most 2,25%-ra csökkent. Az Egyesült Államok központi bankja, a Federal Reserve, szintén három alkalommal csökkentette a kamatokat 2024 második felében, jelenleg azonban a kamatokat tartják, mivel a vámok által generált bizonytalanságra hivatkoznak. Andrew Bailey elmondta, hogy nem foglal állást a Brexit kérdésében, de a brit-európai kereskedelem utáni csökkenés visszafordítása „kedvező” lenne.
Ezeket is érdemes megnézni
Költséghatékony megoldások a mindennapi életben
Hatékony időgazdálkodási tippek a mindennapi élethez
